三一重能6月9日晚间披露发行公告：本次公开发行股票数量约为1.88亿股，发行后公司总共股本约为11.77亿股。发行价格为29.8元/股；2022年6月13日进行网上申购。预计发行人募集资金总额约为56.11亿元。申购简称为三一申购，申购代码为787349。

　　答：您好，根据中国可再生能源学会风能专业委员会统计数据，2017年、2018年、2019年、2020年、2021年公司风机销售业务对应新增装机容量分别为42.0万kW、25.4万kW、70.4万kW、303.3万kW、321.0万kW，市场份额分别为2.1%、1.2%、2.6%、5.6%、5.7%，排名分别为第11、14、10、8、8位。

　　一方面，公司产品质量与技术水平不断提升使得公司在业内竞争力不断提升。另一方面，公司在本轮抢装潮中获得较多订单。预计未来公司市场占有率排名有望进一步提升。

　　答：您好，陆上是公司主“战场”，海上风机产品目前在筹备阶段，海外是未来公司的增长点，是公司重要的战略发展方向，预计很快会有突破。目前质量已经得到海外客户的认可，在价格具备一定优势的情况下，具备一定的突破空间。

　　海上风电未来发展规模很大，公司在海上风电领域积极进行研发领域布局，在海上风电平价化时代，公司希望可以做出比目前市场产品更具备竞争力的产品，将尽快推出海上机型。

　　（1）技术壁垒：风力发电设备关系到电网的稳定运行与供电安全，因此技术标准极为严格。风机制造行业是典型的技术密集型行业。

　　（2）品牌壁垒：良好的品牌声誉是对产品质量、履约能力最好的证明，也是客户选取风机供应商时的重要参考依据。

　　（3）产品检测认证壁垒：风电设备质量是风电行业持续健康发展的重要基础，产品检测认证制度是保障设备质量的重要措施，新进企业需要利用更多时间来掌握关键核心技术进而通过风电设备的检测认证，成为市场进入壁垒之一。

　　（4）人才壁垒：人才的储备和培养均需要较高的成本，核心技术人员以及各层级人才的储备、引进、培养与激励，已成为市场参与者核心竞争力的重要构成，也是行业主要壁垒之一。

　　（5）资金壁垒：从产品的初期研发测试，到获得订单后的投产交付，以及各项技术研究研发工作，均需要大量的资金投入以保障公司的生产经营与市场竞争力。因此，行业对市场参与者有较高的资金壁垒。

　　答：您好，公司主营业务为风电机组的研发、制造与销售，风电场设计、建设、运营管理以及光伏电站运营管理业务。公司风机产品及运维服务客户以大型发电集团或大型电力建设集团为主，客户普遍具有经营规模大、财务状况良好、信用等级高等特点。公司新能源电站业务发电部分自用，部分对外销售，对外销售部分主要客户为电网公司。

　　答：您好，（1）任何行业会发展变化，风电行业历史上也经历了相关变化，行业竞争格局主要取决于政策和机遇，公司致力于成为行业数一数二的企业。（2）风电行业竞争也愈发激烈，公司的管理层对激烈的竞争也有充分认识，目前国际的主流整机厂其实也只有4-5家，而国内目前还有14-15家，行业后续还会面临继续整合的过程，因此预计未来行业的格局将更加集聚在头部企业。公司目前在行业排名逐年上升，对未来跻身行业前列有充足的信心。

　　竞争优势：综合比较来看，公司的优势包括（1）组织效率高；（2）研发创新的能力驱动力强；（3）适应市场化的能力强。

　　答：您好，公司在进行海上风电技术储备，本次募投项目之一的新产品与新技术开发项目即包括海机型开发内容。

　　海上风电未来发展规模很大，公司在海上风电领域积极进行研发领域布局，在海上风电平价化时代，公司希望可以做出比目前市场产品更具备竞争力的产品，将尽快推出海上机型。

　　答：您好，公司符合独立性要求，拥有独立的法人治理体系。三一集团对于公司的协同优势首先体现在管理体制与企业文化的传承；其次表现在集团批量集采对原材料成本的成本降幅；此外集团智能制造的设计理念对公司也有较多影响。

　　（1）研发能力规划：通过引入全球一流的数字化理念及管理经验，打造国际领先的数字化研发手段，为客户提供覆盖“风电全生命周期”的产品与服务。

　　（2）营销能力规划：通过“双聚焦战略——聚焦大客户、聚焦大基地”，实现风电行业主流客户的全覆盖，公司市场排名实现跃升，进入行业前列。

　　（3）供应链规划：坚持全生命周期总成本领先的采购理念，甲乙方关系由传统采购下的对立竞争模式转向新型生态链下的互联共赢模式。

　　（4）数字化能力规划：数字化能力将覆盖风电产品全生命周期，进一步践行交付运营数字化和服务数字化“双轮战略”，助力公司向服务型制造转型，提升公司智能决策能力，促进公司产品全生命周期价值提升。

　　（5）资本运作规划：拟通过发行股票并在科创板上市，登陆资本市场，发挥资本市场直接融资的功能和优势，拓宽融资渠道、提升融资效率，从而有效降低资金成本，为公司业务发展提供充足的资金保障。

　　答：您好，公司符合独立性要求，拥有独立的法人治理体系。三一集团对于公司的协同优势首先体现在管理体制与企业文化的传承；其次表现在集团批量集采对原材料成本的成本降幅；此外集团智能制造的设计理念对公司也有较多影响。

　　答：公司设立于2008年，经过十余年的持续研发攻关，截至目前，公司形成了数字化顶层设计、智能化生产制造、整机系统、核心部件、风电场设计、风电场运营管理等方面的核心技术体系，在风电机组产品及运维服务、风电场设计、建设、运营管理等方面形成了成熟产品或解决方案，核心技术处于国内前列水平。

　　公司全面掌握并建立起了独立的风电机组设计能力，掌握了整机设计、叶片设计、发电机设计、载荷仿真、制算法等核心技术，自主开发的2.XMW、3.XMW等系列陆上风电机组，均是目前销售的主力机型。近年来，公司自主开发的4.XMW、5.XMW系列陆上风电机组各项性能指标已处于国内一流水平，使公司陆上风电机组竞争能力再上新台阶。

　　答：您好，2019年以来，一方面，行业抢装潮到来使得部分原材料供应偏紧；另一方面，风机大型化发展趋势使得核心零部件规格升级，因此齿轮箱、芯材、玻纤、减速机、轮毂、机舱罩、主控系统、叶片（外采部分）等价格有所提升。其中，芯材主要成分巴沙木主要由国外采购，受疫情与抢装潮需求激增影响，价格持续快速走高；同时，叶片大型化趋势使得单只叶片巴沙木用量增加，也导致芯材价格上涨。

　　2020年，抢装潮对于行业供需关系的影响持续，齿轮箱、芯材、回转支承、主轴、减速机、轮毂、机舱罩等主要部件均有价格增幅。

　　2021年，抢装潮对行业供需关系的影响逐步消退，芯材、变流器、减速机、变桨系统、机舱罩、主控系统等不同程度出现降价情形。与此同时，风机大型化趋势使得齿轮箱、回转支承等与功率等级相关度较高的零部件规格提升，进而单价上涨。玻纤、树脂等叶片主要原材料因市场供需因素出现显著涨价。此外，玻纤额外受到技术升级驱动，采购物料由玻纤布变为拉挤玻板，且单套玻纤用量受叶片长度增长而显著增加，因此采购均价显著提高。

　　答：您好，公司后市场服务主要由服务部负责，服务部下辖工程技术部、配件管理部、工程项目部。后市场服务主要涉及风机交付后指导吊装、调试、预验收、质保期运维服务等。公司坚持全生命周期产品开发的设计理念，结合各种先进技术手段，努力保障现场装机运行后的持续高效运转，为客户持续稳定地创造价值。三一重能自研智慧运维DOM数字化平台，对风机发运、安装、调试、240验收，质保期内风机定巡检、排故、大部件更换、及出质保等运维业务，同时包括风机SBOM主数据构建，配件、人员、车辆资源的管理等通过系统平台实现数字化。

　　经过多年积淀，三一重能已具备全面的风电场运维服务能力，注重为客户提供如检测、监控预警、定制化培训等高附加值服务，降低维护成本，为产品全生命周期稳健运行提供全面的技术保障。

　　答：您好，风力发电机组零部件数量众多且涉及多学科交叉，所涉及零部件种类既有传统的铸锻焊大型机械结构件，同时涉及电气系统、电控系统、复合材料等。其中主要零部件包括叶片、齿轮箱、发电机、变流器、变桨系统、主控系统、轮毂、主轴、机舱罩、减速机、回转支承等。其中，叶片是捕获风能的主要部件，发电机是能量转换的核心。发行人生产风电机组涉及的叶片、发电机主要为发行人自产，其余零部件主要对外采购。叶片主要原材料包括树脂、玻纤、芯材等。零部件的复杂性决定了供应商体系的复杂性。公司通过优选行业内优秀供应商长期合作建立战略关系来保证供应商体系稳定。2019年以来，受风电抢装潮影响，风电行业上游供应链压力增加，齿轮箱、叶片等零部件均不同程度地呈现供不应求的局面。但由于发行人长期战略供应商维护与科学的供应链管理，有效缓解了保供压力。2021年以来，受钢材涨价影响，部分下游风电场业主向风机厂商要求同时提供风电机组及塔筒。因此发行人2021年以来塔筒采购占比显著增加，而在此之前公司采购塔筒量较少。

　　公司主要能源供应为电力，国内电力供应充足，报告期内价格基本稳定。2018年-2021年，公司生产成本中电力费用分别为462.75万元、425.75万元、1,517.54万元、837.82万元。其中，2020年以来电力费用较高主要系发行人2020年整体产量提升，另外通榆、韶山叶片基地以及通榆整机产线投产产生的电力费用增长所致。

　　答：公司设立于2008年，经过十余年的持续研发攻关，截至目前，公司形成了数字化顶层设计、智能化生产制造、整机系统、核心部件、风电场设计、风电场运营管理等方面的核心技术体系，在风电机组产品及运维服务、风电场设计、建设、运营管理等方面形成了成熟产品或解决方案，核心技术处于国内前列水平。

　　公司全面掌握并建立起了独立的风电机组设计能力，掌握了整机设计、叶片设计、发电机设计、载荷仿真、制算法等核心技术，自主开发的2.XMW、3.XMW等系列陆上风电机组，均是目前销售的主力机型。近年来，公司自主开发的4.XMW、5.XMW系列陆上风电机组各项性能指标已处于国内一流水平，使公司陆上风电机组竞争能力再上新台阶。

　　答：您好，公司在早期发展历程中逐步自主研发形成905平台技术方案，在此基础上部分借鉴了Aerodyn的技术许可，二次开发出906平台、908平台。此后，公司消化吸收Aerodyn相关技术，进一步完善自主知识产权体系，独立开发出908S平台、2.5MW平台、3.XMW平台、4.XMW-6.XMW平台产品技术方案。

　　Aerodyn是全球著名风电机组设计公司，业务主要包含风电机组设计、叶片设计、技术咨询、工程服务等业务。其拥有20多年的风电机组设计和工程服务经验，为制造商提供风电机组技术和叶片技术支持。国内企业明阳智能、联合动力、电气风电、海装风电、华仪电气等整机厂家都曾通过引进Aerodyn公司技术或者联合设计的模式进行研发合作。

　　为适应市场要求，快速研发优质产品，2016年11月，三一重能开展与德国风电机组设计公司Aerodyn签署aeroMaster 2.0-120风电机组的设计与研发合作协议。基于良好的业务合作关系以及快速研发升级大兆瓦风电机组产品的考虑，2017年6月，三一重能与Aerodyn签署aeroMaster 3.0-145（含叶片）风电机组的设计与研发合作协议。

　　通过上述合作研发，发行人获得aeroMaster 2.0-120（不包括叶片）的制造、安装、调试、操作和维护的技术方案非专有使用权；获得aeroMaster 3.0-145主要传动组件以及ae3.0-71.0叶片的技术方案非专有使用权。同时，根据协议约。